全球LNG市场进入供需平稳新阶段

国际石油公司看好未来中长期LNG消费市场发展前景，但在世界经济增长复苏乏力、美国限制LNG项目出口审批、区域性天然气地缘风险持续扩大和全球性环境与气候治理加强等因素的共同影响下，LNG需求量难以出现大幅增长。

近期，澳大利亚第一大液化天然气（LNG）出口企业伍德赛德公司发布预测称，随着亚洲新兴市场需求持续增长，未来十年全球LNG需求量将增长50%。壳牌也在其最新年度LNG展望报告中预测，到2040年，全球LNG需求量将增长50%以上，其中中国、南亚及东南亚国家的天然气需求增加是主要驱动力。

虽然部分国际石油公司看好未来中长期LNG消费市场发展前景，但短期内在世界经济增长复苏乏力、美国限制LNG项目出口审批、欧洲地缘政治冲突和巴以冲突等区域性天然气地缘风险持续扩大和全球性环境与气候治理加强等因素的共同影响下，全球LNG需求量难以出现大幅增长，市场将进入供需平稳新阶段。

全球LNG贸易总量小幅增长1.8%

从供给角度来看，根据能源咨询公司伍德麦肯兹的统计，2023年，全球LNG贸易总量约为4.07亿吨，较2022年小幅增长了1.8%。

在LNG出口方面，美国、阿尔及利亚、莫桑比克和挪威是2023年LNG出口增幅最大的4个国家，分别较2022年增长了940万吨、310万吨、250万吨和140万吨，美国也超过澳大利亚和卡塔尔，成为全球最大的LNG出口国；埃及、俄罗斯、卡塔尔和尼日利亚则成为2023年LNG出口降幅最大的4个国家，分别较2022年降低了410万吨、280万吨、220万吨和170万吨。

在LNG新增出口项目方面，2023年仅有印尼唐古LNG第三条液化生产线在10月建成投产；位于塞内加尔和毛里塔尼亚两国边界海域的Tortue项目和位于刚果的Marine项目等，都推迟到2024年投产。

在供给中断方面，2023年因计划内维修导致全球LNG供应量减少约1200万吨，创历史新高，如澳大利亚Prelude项目四季度进行了计划内维护，在全球市场减少了约110万吨的LNG供给量；而全球计划外的LNG供给中断则跌至近4年来最低水平，仅有约440万吨的供给量减少。

欧洲地区LNG需求整体下降9%

从需求角度来看，在亚洲地区，2023年我国LNG进口量为6974万吨，较2022年的6407万吨增长8.8%，并重新成为全球第一大LNG进口国，夏季持续高温、水电量下降和经济增长拉动，是推动我国LNG进口增长的主要原因。而受工业复苏疲软、高库存水平和暖冬等因素影响，日本和韩国2023年LNG进口量分别为6719万吨和4497万吨，均较2022年出现较大幅度下降，降幅分别为8.1%和3.7%。2023年印度持续推进天然气市场化改革，4月推出了统一的管道气价格体系，在电力和化肥行业需求的推动下，LNG进口量为2198万吨，较2022年增长了7.7%。受国内天然气产量下降和从缅甸进口管道气量下降等因素影响，泰国2023年LNG进口量高达1166万吨，较2022年大幅增长了35.2%。

在欧洲地区，受可再生能源产能建设强劲增长、天然气在电力领域需求占比下降、极端天气相对较少等因素影响，欧洲地区2023年LNG需求整体下降了9%，其中，英国、法国和西班牙的LNG进口量分别为1437万吨、2251万吨和1895万吨，均较2022年显著下降，降幅分别为24.5%、16.2%和14.2%。但受管道气进口量大幅降低等因素影响，2023年德国和意大利的LNG进口量较2022年出现明显增长，增幅分别为6107.2%和10.6%。在南美地区，受强降雨、高库存和发电领域天然气需求减少等因素影响，巴西2023年LNG进口量较2022年大幅下降了58.6%；而受玻利维亚管道气进口量下降等因素影响，阿根廷2023年LNG需求上升，较2022年增长了24.6%。

天然气和LNG市场价格均出现下行波动走势

从价格的角度来看，在经历了2022年欧洲地缘政治冲突等地缘风险导致的气价大幅上涨后，2023年全球天然气和LNG市场价格均呈现出较大幅度的下行波动走势，欧洲TTF现货均价较2022年下跌了63%，亚洲LNG现货均价较2022年下跌了55%。

在欧洲地区，受北半球库存处于创纪录高位等因素影响，供应过剩的欧洲市场在2023年初推动TTF价格跌至2021年8月以来的最低水平；进入2023年下半年，受西澳大利亚LNG出口量因罢工而减少、芬兰和爱沙尼亚的波罗的海天然气管道事故、中东地区地缘风险等因素共同影响，欧洲TTF价格大幅上涨至15美元/百万英热单位；2023年底，受高库存和暖冬等因素影响，欧洲TTF价格再度出现下跌走势。

在亚洲地区，2023年亚洲LNG现货均价为15.3美元/百万英热单位，大幅低于2022年的34美元/百万英热单位，日本LNG现货再次出现了相对于欧洲地区的溢价，客观上也推动了亚太地区LNG进口量持续增长。

LNG长协合同签署量维持历史高位

从合同签署的角度来看，LNG长协合同签署量维持历史高位。根据伍德麦肯兹统计，2023年，全球LNG长协合同签署量接近7000万吨，略低于2022年的水平。

从供给方看，卡塔尔、阿曼和美国是2023年新签合同的主要来源，签约规模分别为1700万吨/年、1100万吨/年和3000万吨/年。

从需求方看，2023年我国新签长协合同规模约为1500万吨/年，与2022年基本持平；欧洲2023年新签长协合同规模小幅增至1550万吨/年；而受价格波动等因素影响，2023年南亚和东南亚买家新签长协合同金额超过700万吨/年。此外，约有2700万吨/年的购销协议为“灵活目的地”合同。

2023年全球LNG接收站新建产能为5000万吨/年

从基础设施建设的角度看，2023年，全球LNG接收站新建产能为5000万吨/年。

为进一步保障近中期能源供给安全，欧洲地区2023年新建LNG再气化产能超过2500万吨/年，这也是欧洲地区最大的年度增幅纪录。

在亚太地区，2023年，我国共有新天能源曹妃甸LNG接收站、浙能集团温州LNG接收站、广州燃气LNG接收站等5个LNG接收站项目建成投产，新增接收能力超过1550万吨/年；印度Dhamra接收站2023年4月建成投产，新增接收能力约500万吨/年；菲律宾Ish和First Gen Batangas等两个浮式LNG接收站分别于2023年4月和7月建成投产，新增接收能力分别为500万吨/年和380万吨/年。

船运市场对LNG运输船的需求持续增长

从船运市场来看，2023年造船企业共获得64艘新LNG运输船的订单，略高于2018~2021年年均57艘的新增订单水平，客观上反映了船运市场对新现代化LNG运输船的需求持续增长。韩国现代造船厂获得了包括卡塔尔能源公司等重要客户的39艘LNG运输船订单，占造船市场总规模约60%。

此外，2023年全年船运现货市场租金价格波动巨大，年度最低租金出现在5月，仅为3.8万美元/日，但9月的最高租金则超过20万美元/日。